Die Wahl des richtigen Unternehmens mag wie der erste Schritt beim Aufbau eines Portfolios klingen, aber Finanzberater sagen, dass ein beginnender Investor nicht mit einzelnen Aktien „anfangen“ sollte. Wenn Sie gerade erst anfangen, Ihr Anlageportfolio aufzubauen, ist der Kauf einer einzelnen Aktie viel riskanter als der Kauf eines kostengünstigen Investmentfonds, der eine große Gruppe von Aktien verfolgt, und es ist wahrscheinlicher, dass Sie scharfe, plötzliche Veränderungen im Wert Ihrer Investition sehen werden, wenn Sie nur ein paar Aktien besitzen.
Wenn Sie bereits über ein diversifiziertes Portfolio von Investmentfonds und ETFs verfügen, dann möchten Sie vielleicht ein paar einzelne Aktien hinzufügen. Mit dem Risiko einer einzelnen Aktie besteht auch das Potenzial für höhere Renditen: Der S&P 500 gewann von 2006 bis 2010 nur 0,75%; in den gleichen fünf Jahren stieg die Apple Aktie um mehr als 348%. Und wenn Sie Ihr Portfolio aufbauen, indem Sie selbst Aktien auswählen, sparen Sie etwas Geld im Vergleich zu einem Investor, der einen Fondsmanager über die Kostenquote des Fonds bezahlt, um Aktien auszuwählen.
Denken Sie daran, dass Sie, wenn Sie eine Aktie kaufen, Teilhaber dieser Firma werden. Also, abgesehen von kurzfristigen Marktbewegungen, hängt der Wert Ihrer Investition von der Gesundheit des Unternehmens ab. Hier ist mehr darüber, wie man eine Aktie auswählt:
Kaufen Sie, was Sie wissen. Beginnen Sie mit einer Branche oder einem Unternehmen, das Ihnen vertraut ist. Hier ist der Grund:
Ein Ort zum Anfangen. Sie wissen, warum Sie Ihre Lieblingsmarken kaufen oder wie beschäftigt das Kettenrestaurant an einem typischen Abend ist. Das sind natürlich nicht alle Informationen, die Sie benötigen, aber es kann Ihnen helfen, die Ergebnisberichte dieser Unternehmen in einen Kontext zu stellen.
Vermeiden Sie den Hype. Während der Dotcom-Blase kauften viele Investoren Aktien, ohne zu verstehen, wie diese Unternehmen Geld verdienen wollten. In vielen Fällen stellte sich heraus, dass auch das Management nicht ganz verstanden hat.
Preis und Bewertung berücksichtigen. Anlageprofis suchen oft nach Aktien, die „billig“ oder „unterbewertet“ sind. Im Allgemeinen bedeuten sie, dass die Anleger für jeden Dollar, den das Unternehmen verdient, einen relativ niedrigen Preis zahlen. Dies wird anhand des Kurs-Gewinn-Verhältnisses der Aktie gemessen. (Finden Sie dieses Maß auf SmartMoney.com, oder berechnen Sie es selbst, indem Sie den Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Nettogewinn dividieren). Sehr grob gesagt gilt ein KGV unter etwa 15 als billig und ein KGV über 20 als teuer. Aber das ist noch nicht alles:
Ich weiß, von welcher Art von Aktien du sprichst. Ein Unternehmen, das schnell wachsen soll, wird teurer sein als ein etabliertes Unternehmen, das langsamer wächst. Vergleichen Sie das KGV eines Unternehmens mit anderen Unternehmen der gleichen Branche, um zu sehen, ob es billiger oder teurer ist als seine Konkurrenten.
Billig ist nicht immer gut und teuer ist nicht immer schlecht. Manchmal ist eine Aktie billig, weil ihr Geschäft weniger wächst oder sich sogar verlangsamt. Und manchmal ist eine Aktie teuer, weil man davon ausgeht, dass sie in den nächsten Jahren schnell wachsen wird. Sie wollen Aktien kaufen, von denen Sie vernünftigerweise erwarten können, dass sie später mehr wert sein werden, also schauen Sie sich den Wert kombiniert mit den Erwartungen für zukünftige Erträge an.
Bewerten Sie die finanzielle Gesundheit. Fangen Sie an, in den Finanzberichten des Unternehmens zu graben. Alle börsennotierten Unternehmen müssen Quartals- und Jahresberichte veröffentlichen. Besuchen Sie den Bereich Investor Relations auf ihrer Website oder finden Sie offizielle Berichte, die bei der SEC eingereicht wurden, hier online. Konzentrieren Sie sich nicht nur auf den neuesten Bericht: Was Sie wirklich suchen, ist eine konsistente Geschichte der Rentabilität und finanziellen Gesundheit, nicht nur ein gutes Quartal.
Achten Sie auf Umsatzwachstum. Alles kann Tag für Tag passieren, aber auf lange Sicht steigen die Aktienkurse, wenn Unternehmen mehr Geld verdienen, was in der Regel mit steigenden Einnahmen beginnt. Sie werden hören, dass Analysten den Umsatz als „Top Line“ bezeichnen.
Überprüfen Sie auch das Endergebnis. Die Differenz zwischen Einnahmen und Ausgaben ist die Gewinnmarge eines Unternehmens. Ein Unternehmen, das seinen Umsatz bei gleichzeitiger Kostenkontrolle steigert, wird auch steigende Margen haben.
Wissen, wie viel Schulden das Unternehmen hat. Prüfen Sie die Bilanz des Unternehmens. Generell ist es wahrscheinlich, dass der Aktienkurs eines Unternehmens mit höherer Verschuldung volatiler wird, da mehr Einnahmen des Unternehmens in Zins- und Schuldenzahlungen fließen müssen. Vergleichen Sie ein Unternehmen mit seinen Mitbewerbern, um zu sehen, ob es einen ungewöhnlichen Betrag für seine Branche und Größe leiht.
Finden Sie eine Dividende. Eine Dividende, eine Barauszahlung an Aktienanleger, ist nicht nur eine regelmäßige Einnahmequelle, sondern ein Zeichen für ein Unternehmen in guter finanzieller Verfassung. Wenn ein Unternehmen eine Dividende zahlt, sehen Sie sich die Geschichte seiner Zahlungen an. Erhöhen sie die Dividende oder nicht?
Was Sie beim Kauf einer Aktie nicht tun sollten:
Kaufen Sie nicht nur nach dem Preis. Nehmen Sie nicht an, dass eine Aktie ein Schnäppchen ist, nur weil ihr Preis um 10% gefallen ist. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, warum und wie sich dieser Preis erholen wird.
Verlassen Sie sich nicht zu sehr auf Analystenempfehlungen. Analystenberichte können einige großartige Informationen über die Gesundheit eines Unternehmens bieten, aber seien Sie sich bewusst, dass sie tendenziell für „Kauf“-Ratings voreingenommen sind. Aber wegen dieser Voreingenommenheit, ein Verkaufsrating, espe